宋太宗赵光义在位22年，军事上最大的成功在于继承太祖遗愿，于太平兴国四年（979年）任潘美为北路招讨使，分兵四路征伐北汉，太宗自镇州出发，御驾亲征直逼太原城下。但刘继元据城自守，自春至夏，久围不克，太宗一面命人强攻，一面屡屡射书城内，招降纳叛。在北汉多半将士出降的情况下，后汉主刘继元应允出降，翌日黎明太宗亲幸城北，刘继元缟衣纱帽，待罪城下。太宗传旨特赦，加封继元为检校太师，右卫上将军，授爵彭城郡公，继元叩首谢恩，引导宋军入城。就在这当儿，偏城上立着一位金甲银盔的北汉大将厉声大呼：“主子降宋，我却不降，愿与宋军拼个你死我活！”大家定睛看时，原来是连日来据城死守，使宋军受创极大的北汉建雄军节度使刘继业。当下有人驰报太宗，太宗爱继业忠勇，欲引为己用，乃令刘继元好言劝慰。继元乃遣亲信入城，与言不得已之苦衷，望以保全全城百姓免遭涂炭为重。继业大哭一场，北面再拜，释甲开城，迎入宋军。太宗入城后，召见继业，立授右领军卫大将军，并加厚赐。

刘继业，本姓杨，太原人氏，因入事北汉始祖刘崇，赐姓刘。归宋后，复杨姓，单名业，就是后人熟知，大名鼎鼎的杨令公。自此北汉亡，“五代十国”彻底结束。

太原既定，太宗听信太原有“龙脉”之说，命令士兵纵火焚太原房舍，市民老幼迁避不及，烧死不计其数，并引汾水、晋水灌城，使古城毁于一旦，并以榆次县为并州，徙太原住民往居。后在古城东北50公里外的唐明村另修一座土城，安置流民，这就是今天的太原市。在他新建的土城里不修“十”字街，只铺“丁”字路，为的也是钉住这里的“龙脉”。

宋太宗赵光义在捣毁太原——晋阳城的同时却不忘为自己歌功颂德，仿效唐太宗在这里竖“贞观碑”的做法，在晋祠里也竖起了一座“太平兴国”碑，记述其修祠立碑的始末。但太原老百姓不买账，碑文早就被刮剥净尽，成了一座变形的无字碑，被放置在胜瀛楼北台基上。

“皇威争一瞬，民意重千秋”，太宗赵光义此举，给太原人民留下了极不好的印象。