相传在明朝末年天下大乱之时，有一帮恶人盘踞在现在白马寨的所在地，这群恶人有个女首领，经常带着部下到附近的村庄强取豪夺、欺负村民。后来，他们不断扩充人马，势力越来越大，民不聊生。村民十分痛恨这群恶人，将这个女首领称为女魔头。

    一天，李自成率领部下路过此地，当地的百姓一看到大队人马前来，吓得四处逃窜，有家也不敢回。李自成见此情况十分纳闷，便派人找来几个百姓耐心询问，这才知百姓误以为他们是女魔头的部下，又来村里烧杀抢夺。

    李自成了解了事情的来龙去脉后，决定为民除害。李自成下令朝女魔头等恶人所在的白马寨进攻。刚开战时，女魔头节节败退；当进攻到白马寨前时，因女魔头占据有利地形，李自成的部队进攻受阻。

    不得已，李自成只好下令原地休整。他在睡梦中，看见一匹白马从远方腾云驾雾而来，并俯身告诉他，进攻只能智取，不能强攻并交给他一封密信。李自成醒来，发现手中果然有一封密信，他仔细研读后自语道：“莫非天助我也？”于是，他将几个主要将领召集过来，重新布置战术攻略。

    按照新的战术，夜幕降临后，李自成将人马分成两路，一路人马赶着一大群羊，每只羊头上挂一盏灯笼，大喊着从正面青龙背进攻，女魔头看见李自成的部队又开始从正面进攻时，赶紧召集主要兵力，全部调往青龙背应战。与此同时，李自成命令主力部队悄悄绕到后山，乘虚而入，一举攻破白马寨，活捉了女魔头。

    女魔头被抓后，此地村民过上了安定的生活。村民为了纪念李自成帮助他们除恶人，便根据当时白马送妙计的传说，给此地起名为白马寨。