冶炉城原来是一个村庄，棠溪河水两面环绕，隔水是山。这里住户稀少，以捕鱼种田为业，过着十分清贫的日子。
　　
    有一天，忽然来了个外地人，看山看水看地形，而后，就在河边住下了。他堆起土围墙，搭上庵棚，把自个儿圈进去，根本不让村上的大人小孩进去。随后，在人们看不见的土围子里响起了叮叮当当的锤声。人们说，定是个铁匠，一个不知姓名的怪铁匠。他在锻打什么，谁也不知道。因为铁匠既不给外人往来，又不许外人入内。铁匠在这里住了三年，土围子里叮叮当当锻打了三年。有一天，他突然要走了，人们看见他背上背了一把又明又亮的宝剑。他说，他要去河对岸，瞧一个亲戚，借村人的木船一用。村人说，我送你去河对岸，然后划船回来。他说，行。当夜月色很好，满河银光闪闪，夜空里澄澄亮亮。他背了宝剑亲自划船，让那个村人坐在船后。谁知到了河心，水中突然伸出两只手来，不声不响的把村人拉下水去，又猛地跳上船，他是想抢铁匠的宝剑，谁知铁匠早已查觉，只见月光下银光一闪，盗剑者便身为两段，宝剑入鞘，船浆轻轻一横就把落水人救上了船。他对村人说，此地我不能久留，这是我的钥匙。记住，莫让炉火焰灭。说罢，上岸后，一会儿消失在夜幕之中。村人回去后，打开铁匠土围的柴门，只见庵棚里炉火熊熊，便续了木炭。第二天早晨，来了一群官兵，撵得鸡飞狗跳墙，说是要抓那个铁匠。村里人说，他头晚就走了，还杀死一个人。官兵去河边看那尸首，一阵大呼小叫。然后，抬起尸首走了。村人接下铁匠的炉子和锤钳，铸起宝剑来。那个铁匠一直没有回来。原来，外村的人也来冶铁，冶铸炉越来越多，他们取了铁匠院子里的那眼泉水淬火，铸出的宝剑铮光锋利。
　　
    后来，不知又过了多长时间，多少年代，当那个铁匠又回到村子里来时，白发逸逸，银须飘飘，象个神仙老头。哪家的炉子出不了汁，他手一指，铁汁哗哗喷涌。哪家铸的剑不锋利，他吹口气就削铁如泥。据说，这人就是史书里记载的欧治子的化身。他和干将、莫邪、宛冯、邓师等名工巧匠在这里铸出了棠溪，墨阳、合伯、邓师等一把把历史名剑。以后冶炉村扩大成了冶炉城。传说冶炉城不是人筑的城池，是一道金色长岭，和西边的九女山相通，一年一年的向东延伸，成为一块风水宝地。城址东西长700米，南北宽 500米，面积计35万平方米，城墙高6.5米。同七十年代考古测定的资料相符。城址最高处的下面是个水潭，潭有多深多大，谁也说不清。高起的地方四角都有宝剑支撑，站在上面踏脚能发出嗡嗡的共鸣声，每当连阴雨天里，高处的四周会闪闪发光，映照十里八村，这是宝剑在生辉放光。有人想盗取宝剑，一次一次盗挖，那高起的城基总是挖不开，留下今天这个样子。冶炉城周围留下很大面积的冶铁遗址，南北长2500米，东西宽1500米，文化层1.5米左右，其上散布了许多铁屑、炉渣，历代的瓦砖碎片、陶片等。