吕洞宾成仙得道前，在其祖籍河中府永济县有个同乡结拜兄弟，姓苟名窅。苟窅家境贫寒，为人忠厚，不幸父母早年双亡。吕洞宾便把他接到自己家里居住，资助他继续读书。

    一天，吕洞宾的一位客人，见苟窅读书用功，仪表堂堂，便托吕洞宾从中说和，想把妹妹许配给苟窅。吕洞宾深恐苟窅贪恋床第之欢影响学业，耽搁前程，坚决谢绝。可是苟窅听说姑娘貌美贤惠，执意应允这门亲事。吕洞宾考虑再三，对苟窅说：“贤弟既已打定主意，我不阻拦，不过新婚头三夜我来陪伴新娘。”苟窅听了又气又恼，大为吃惊：吕兄一向品端行正，咋有这不轨之念呢！细一想：寄人篱下，自矮三分，吃人家的李短嘛。再说，结婚时一应开销也要吕兄家承担，咬咬牙也就答应了。

    苟窅新婚那天，吕洞宾跑前跑后铺排张罗。到了晚上，苟窅只好躲到别处；吕洞宾来到洞房，之见新娘蒙着盖头倚床而坐，他却坐在灯下埋头读书，并不理会新娘。没人揭去盖头的新娘左等右盼不见动静，等到半夜，只好自己和衣而睡，天明醒来，早已不见新郎，新婚三天都是这样。

    苟窅苦苦熬过三天，第四天晚上一进洞房，见新娘正伤心落泪，边哭边说：“相公为何一连三夜都不与奴同床，只顾埋头读书，天黑而来，天明而去？一句话问的苟窅目瞪口呆。新娘也看出点蹊跷：“怎么换了新郎？”夫妻俩琢磨半天才恍然大悟，苟窅一跺脚说“原来吕兄怕我贪欢，影响读书，这是在激励我呀！”新娘更是感激涕零，夫妻俩商定：日后定将报答吕兄的大恩。

    转眼几年，苟窅果然金榜题名。夫妻二人千恩万谢，挥泪告别吕洞宾一家，前往赴任。一晃又是几年，不幸吕洞宾一场大火烧掉万贯家产，居家老小只好在茅草庵中寄身。生活实在难以维持，吕洞宾便去找苟窅求救。一路千辛万苦，终于找到了苟府。苟窅对吕兄的境遇非常同情，好吃好喝，热情款待，可就是不提帮补之事，一连住了几个月也没讨到一点银两。吕洞宾暗想：人情薄如纸，不可再与这忘恩负义之人相交。一气之下，不辞而别。

    吕洞宾回到家乡，老远就看到自家烧毁的废墟上盖起了新瓦房，一进家门更让他大吃一惊：街门上贴着白麻纸，当门停放着棺木，供桌上安防着吕洞宾的排位，妻子儿女正披麻戴孝嚎啕大哭。吕洞宾愣了半天，轻叫一声“夫人。”夫人回头一看，惊吓不已：“你、你、你是人，还是鬼？”吕洞宾更觉奇怪，我好端端个人，咋能是鬼？夫人端详半天才回过神来：“哎呀，吓死我了，莫不是我在做梦吧。”原来吕洞宾离家不久，就来一帮工匠准备物料，为吕家盖房，房子盖好后就走了。昨天又一帮人抬来一口棺材，说是吕洞宾在苟窅家身患疾病去世。晴天霹雳，正当夫人哭的死去活来，不想吕洞宾回来了。吕洞宾沉心琢磨，原来是苟窅贤弟玩的点子呀。他找来斧头“咔嚓”一声劈开棺材，里面尽是金银财宝，还有一封信，上写“窅弟不是负心郎，送哥金银又盖房，你让弟妹守空房，我让嫂子哭断肠。”蒙在鼓里的吕洞宾如梦初醒。

    从此，吕洞宾和苟窅家更加亲密，因为“苟窅”和“狗咬”同音，世代传来传去竟成了“狗咬吕洞宾，不识好人心”了。