八仙中流传故事最多的当数吕洞宾，在道教中，全真道奉其为“纯阳祖师”，又称“吕祖”。历来大多数研究者均认为，吕洞宾姓吕名岩，唐末人。《金唐诗》、《词综》中都收有他的诗作。宋代罗大经的《鹤林玉露》、洪迈的《夷坚志》及《集仙传》等书对其均有记载。有说他是京兆人（今陕西、西安一带），唐咸通中及第，曾当过两任县令。有说他是九江人，原为唐宗室，姓李，因避武后之祸，易姓为吕。他始名绍光，二十余年科场不第，遂罢举而纵游天下，后被钟离权点化成道。他是八仙中人情味最浓的一个，潇洒、风趣，为民除暴安良，斩妖除怪，还好酒好色，世间流传有《吕洞宾三戏白牡丹》的传说，他的传说既多且杂，但从中也可看出原是唐代一位慕道的士人，后被人们神化成仙。至今在河南睢县仍然保留有明兵部尚书袁可立为祭祀吕洞宾而建的袁家山吕祖庙。

    吕洞宾的传说
　　       
    吕洞宾.道教八仙之一。名岩，字洞宾，自号「纯阳子」。唐京兆府（今陕西省长安县）人。曾以进士授县令。他的母亲要生他的时候，屋里异香扑鼻，空中仙乐阵阵，一只白鹤自天而下，非如他母亲的帐中就消失。生下吕洞宾果然气度不凡，自小聪明过人，日记万言，过目成诵，出口成章，长大后「身长八呎二吋，喜顶华阳巾，衣黄欗杉，系一皂鞗，状类张子房，二十不娶。」当在襁褓时，马祖见到就说：「此儿骨相不凡，自市风尘物处。他时遇卢则居，见钟则扣，留心记取。」后来吕洞宾游庐山，遇火龙真人，传授天遁剑法。六十四岁时，游长安，在酒肆遇见一位羽士青一白袍，在墙壁上题诗，吕洞宾见他状貌奇古，诗意飘逸，问他姓名。羽士说：「我是云房先生。居于终南山鹤岭，你想跟我一起去吗 」吕洞宾凡心未已，没有答应。这位云房先生就是「钟离权」。到了晚上，钟离权和吕洞宾一同留宿在酒肆中。云房先生独自为他做饭，这时吕洞宾睡着了，他梦见自己状元及第，官场得意，子孙满堂，极尽荣华。忽然获重罪，家产被没收，妻离子散，到老后了然一身，穷苦潦倒，独自站在风雪中发抖，刚要叹息，突然梦醒，钟离权的饭还没熟，于是钟离权题诗一首「黄良犹未熟，一梦到华肴。」吕洞宾惊道：「难道先生知道我的梦 」钟离权道：「你刚才的梦，生沉万态，荣辱千端，五十岁如一刹那呀 ! 得到的不值得欢喜，失去的也不值得悲，人生就像一场梦。」于是吕洞宾下决心和钟离权学道，并经「十试」的考验，钟离权授他道法。吕洞宾有了道术和天遁剑法，斩妖除害为民造福。吕洞宾被全真教奉为北方五祖之一（王玄甫，钟离权，吕洞宾，刘操，王重阳），世称吕祖、纯阳祖师.