水濂禅寺位于桐柏县城西六公里的山峡中。殿堂后面，紧临一座百米峭崖，一弘山泉自崖巅倾泻下来，活像一条水晶挂帘悬在空中，将峭崖上部的一座天然石窟遮掩在幕后，称为水濂洞。寺因此为名。　　
     
    此处原为道教;七十二福地中，列于第四十一位的桐柏山道教胜地的组成部分。始建于宋元佑三年（1088）以前，明万历二十七年，清乾隆、嘉庆年间，都进行过修建。原有山门一间，中殿、后殿各三间，另有陪房十间。直到1956年房舍毁坏无遗，道人活动终断。1983年，这里被划定为游览开放区以后，各级政府为了落实宗教政策，决定将这一禅寺重加修建，先后拨给修建经费近十万元，加上各方面资助建设费用十余万元，建造山门5间，大殿5间及厢房等房舍共16间；另在北面盖有大僚、招待室、僧舍等15间，自此，正式改为佛寺。现住僧尼12名，由省佛协常务理事传虚、妙空任主持。桐柏佛教协会也设于此。这里遂代替了云台寺的地位，成为桐柏山佛教活动的中心。（出自南阳民族宗教志）　　
       
    豫南名刹水濂寺位于千里淮河之源桐柏山腹地，与洛阳白马寺、嵩山少林寺、开封大相国寺并称中原当代四大名寺。水濂寺是中国临济禅宗的重要道场。也是豫南鄂北佛教活动中心。　　
      
    水濂寺院座落于桐柏山名胜水濂洞侧，枕翠峰，临壁流，水飞瀑舞于寺右，鸣吟唱于寺左，崇山环绕，洞锁烟霞，殿宇巍峨，圣像庄严。寺院所建年代无考。据碑文记载，宋元佑三年（1088年）明嘉靖二十七年（1548年）清乾隆八年（1743年）均有重修。千百年来该寺时遇兵燹匪患；几经兴衰。1983年国家宗教政策得到全面落实，政府批准开放水濂寺为佛教活动场所。在各级政府关心重视下，水濂寺得到完整的修复，先后建成大雄宝殿、庇庐殿、玉佛楼、天王殿、山门、僧房楼、功德堂、禅林院、罗汉堂、华藏图书馆各类殿堂房舍120多间，各类佛菩萨像１２０多尊（其中大型精雕缅甸白玉佛像堪称中原一绝），大型木刻金刚12面，历代僧人传承保存的频伽藏一部，日本版大正藏两 部经书二万余册。石塔六座，石拱桥五座， 拦河坝一座，俨然一座百宝庄严的梵宇佛刹巍然重辉。1993年10月28日水濂寺举办佛像开光法会，全国22个省市的佛教四众弟子1800多人及美国、新加坡、马来西亚、新西兰和港澳台地区的佛教代表团代表出席了法会，前来观光的游客达5万多人，盛况空前。谱写了水濂寺千年历史的新篇章。